Acesso Direto Forex Trading

Sistemas de negociação de acesso direto Os corretores on-line são o sistema de negociação mais acessível, e muitas vezes menos dispendioso, disponível hoje, afinal, estão disponíveis praticamente qualquer pessoa com cartão de crédito e conexão à internet. O problema com corretores on-line médios e correntes, no entanto, é que eles sofrem de uma execução de ordem lenta atroz. Na verdade, os comerciantes novatos que são sérios sobre sua profissão logo reconhecerão que a velocidade pode ser um fator chave para obter lucro. O sistema no qual as ordens são colocadas e os negócios são executados é uma ferramenta essencial para os comerciantes. Este artigo fornecerá uma visão geral dos sistemas de negociação de acesso direto (DATs). Pela natureza do negócio, o comerciante individual deve competir contra todos os seus colegas comerciantes, quer sejam indivíduos ou comerciantes profissionais empregados pelas instituições financeiras maiores da América do Norte. Obviamente, os comerciantes profissionais sempre terão acesso às ferramentas e treinamento mais recentes e melhores, incluindo os pedidos de compra e venda mais rápidos. Portanto, os comerciantes individuais precisam do melhor sistema absoluto que eles podem pagar para competir - qualquer coisa menos pode colocá-los em uma desvantagem imediata e perpétua em relação à compra e venda de pedidos. A diferença entre o sistema de pedidos de comerciantes profissionais e um corretor online é que o sistema de comerciantes elimina o intermediário (o corretor humano). Os sistemas de negociação de acesso direto permitem que os comerciantes troquem ações (ou virtualmente qualquer outro instrumento financeiro) diretamente com um fabricante de mercado ou um especialista no piso da troca, ou a execução imediata da ordem. A ausência de um intermediário pode salvar um comerciante vários segundos até vários minutos de tempo. (Para obter mais informações sobre isso, consulte Compreendendo Execução de Pedidos e Brokers e Tutorial de Negociação Online). Apesar da vantagem inerente de DATs em comparação com sistemas de nível inferior, nem todos os sistemas de execução de pedidos são criados iguais. Mesmo entre todos os sistemas existentes de comércio de acesso direto, existe uma variedade considerável de velocidade e precisão de execução, bem como no preço da comissão cobrada por cada comércio. Como resultado, os comerciantes devem ter o cuidado de escolher o sistema que se aproxima mais das suas necessidades em termos de velocidade, desempenho e preço. Examinemos detalhadamente como certos recursos de DATs particulares podem atender a um estilo e necessidades individuais dos comerciantes. Note-se que esta discussão se refere especificamente às ações - outros instrumentos financeiros são negociados usando métodos semelhantes, mas podem exigir uma leve modificação para se enquadrar nas seguintes diretrizes gerais. Citações de Nível II Com uma tela de Nível II, o comerciante poderá, para cada estoque individual que ele ou ela está assistindo, ver uma lista completa de preços de oferta e oferta de uma só vez, bem como os tamanhos dessas ordens. O comerciante decidirá a qual preço o pedido será colocado e precisará clicar apenas uma vez nesse preço para iniciar o comércio. A única outra decisão que o comerciante terá que fazer é o número de ações para o pedido. O tamanho da ordem é inserido em uma janela que aparece no DAT imediatamente após o preço escolhido ser clicado. Alguns sistemas de acesso direto permitem que um valor padrão seja colado automaticamente neste espaço, permitindo que o comerciante ordene, digamos, 1.000 partes sem realmente inserir as quatro teclas adicionais. Muitos comerciantes terão um tamanho de ordem típico, e o valor padrão pode ser uma conveniência significativa e economia de tempo. Redes de comunicação eletrônicas (ECNs) Os sistemas de comércio de acesso direto também conferem aos comerciantes a capacidade de trocas nas redes de comunicação eletrônica (ECNs). A maneira mais simples de descrever um ECN é pensar em uma bolsa de valores completamente eletrônica: compradores e vendedores são acompanhados por computador sem a necessidade de um intermediário humano. As ordens são executadas diretamente dos comerciantes DAT e transmitidas eletronicamente para o ECN quase instantaneamente - dentro de uma fração de segundo. (Para saber mais, confira o Tutorial de Negociação Eletrônica.) Market Makers Mesmo que o pedido não seja encaminhado através de um ECN, o sistema de acesso direto também oferece ao comerciante acesso direto às ordens do fabricante de mercado. Muitas das encomendas flutuando em telas de preços em todos os lugares são colocadas por fabricantes de mercado, seja de suas próprias contas comerciais de empresas ou em nome de seus clientes, que muitas vezes são grandes instituições financeiras. Surpreendentemente, os corretores on-line também podem ser clientes de fabricantes de mercado, certos fabricantes de mercado podem dar aos corretores on-line um desconto para rotear os negócios dos fabricantes de mercado (uma prática chamada pagamento para fluxo de pedidos). Esta é outra grande vantagem de usar um DAT em um corretor online. Com um corretor on-line, o comerciante não tem influência sobre o local onde a ordem é enviada. Ao usar um DAT, o comerciante pode escolher o fabricante de mercado que dará o melhor preço. (Para ler mais, veja Qual é a diferença entre um fabricante de mercado da Nasdaq e um especialista da NYSE Honorários e comissões Alguns comerciantes podem se surpreender ao saber que seu DAT vai custar mais do que usar um corretor online. O custo mais alto de DATs vem da probabilidade Que qualquer corretor on-line está recebendo pagamento para o fluxo de pedidos do market maker, o que permite que os corretores on-line mantenham suas comissões em taxas baixas. As comissões para negócios de acesso direto, em contrapartida, são baseadas em uma escala que depende da quantidade de negócios Que um comerciante executa durante um determinado período de tempo. As comissões geralmente variam de 15 a 25 por comércio, mais uma taxa adicional cobrada pela ECN se o comerciante colocar seu pedido com um ECN. Taxas totais para cada comércio podem então cair entre 15 e 35. Finalmente, a maioria dos DAT levaria uma certa taxa pelo uso de seus softwares, que tendem a cair entre 250 e 300 por mês. Essa taxa é muitas vezes renunciada se um comerciante fizer um número mínimo de tra Des, talvez na faixa de 50 a 300 comércios por mês. Obviamente, a escolha dos comerciantes entre DATs particulares deve ser feita com base em uma consideração global de custo, que deve levar em consideração os níveis pessoais de atividade nesta decisão. (Para ler mais, confira Não deixe que as taxas de corretagem prejudiquem seus retornos.) Existem muitos DATS e ECNs lá fora, mas enquanto muitos desses sistemas agora se tornaram bem estabelecidos (e preferidos) entre os comerciantes em todos os lugares, a indústria permanece em fluxo constante Os sistemas de escolha de hoje podem se tornar também no ambiente comercial de amanhã. Portanto, mantenha suas opções abertas ao escolher seus sistemas e nunca se casar com uma determinada empresa ou programa de software. Sua melhor ação como comerciante é manter um plano de backup no caso de sua maneira atual de fazer negócios de repente muda por causa, por exemplo, de uma falha do sistema ou da falência do seu provedor de sistema. O comerciante inteligente está totalmente preparado para qualquer eventualidade e está pronto para ativar um centavo se sua maneira de fazer negócios muda de repente. Quando as despesas totais de um governo excedem a receita que ele gera (excluindo dinheiro de empréstimos). O déficit difere. Em geral, uma estratégia de publicidade em que um produto é promovido em meios que não sejam rádio, televisão, outdoors, impressão. Uma série de regulamentos federais, afetando principalmente instituições financeiras e seus clientes, passou em 2010 em uma tentativa. A Gestão de Carteiras é a arte e ciência de tomar decisões sobre mix e política de investimentos, combinando investimentos para. Uma configuração de casa conveniente onde aparelhos e dispositivos podem ser controlados automaticamente remotamente de qualquer lugar do mundo. A estratégia de selecionar ações que negociam por menos do que seus valores intrínsecos. Os investidores de valor procuram ativamente os estoques de corretores Forex da DMA DMA (Direct Market Access) DMA Brokers. O que é DMA DMA - Acesso ao Mercado Direto - é um tipo de execução de FX onde os comerciantes são oferecidos acesso direto ao mercado físico, permitindo que eles coloquem ordens de negociação com provedores de liquidez (líderes de bancos de câmbio, outros corretores, fabricantes de mercado etc.). Soa semelhante ao STP e ao ECN. Está perto, mas há uma diferença. DMA (Acesso Direto ao Mercado) é oferecido pelos corretores da ECN e por alguns corretores do STP. Na verdade, os corretores ECN sempre oferecem DMA, mas nem todos os corretores STP oferecem DMA. Vamos dar uma olhada nas diferenças. Atributos DMA verdadeiros apenas A execução do mercado somente variável se espalha apenas o recurso opcional de preço de 5 dígitos: acesso DOM (profundidade do acesso ao livro de mercado) Conhece outro corretor de DMA Forex. Sugira, por favor, adicione um comentário abaixo. Obrigado DMASTP vs STP Com STP regular (Straight Through Processing) - um corretor irá preencher ordens de clientes (embora execução instantânea) por seu lado. Em seguida, um corretor irá proteger esses pedidos com os próprios provedores de liquidez. Uma vez que um corretor procura lucros nesta operação de hedge, os comerciantes podem experimentar cotações se não houver oportunidades de hedge rentáveis ​​para um corretor no momento em que seu pedido de negociação foi enviado. O preço que você obtém de um corretor STP será maior que o melhor preço que um corretor pode receber do provedor de liquidez. Com o DMASTP (Direct Market Access STP) - um corretor passará as ordens dos clientes diretamente aos provedores de liquidez, onde será preenchido com o melhor preço disponível com um dos provedores de liquidez (uma pequena marcação fixa do corretor). Isso é feito usando a execução do mercado, o que garante que todos os pedidos serão preenchidos com a taxa melhor oferecida (o que, no entanto, pode não ser a taxa exata em que você clicou (sua velocidade de conexão combinada com ofertas de preços de curto prazo de provedores de liquidez) Mas, como a tecnologia DMA sempre tem apenas preços negociáveis ​​reais, não haverá cotações, seu comércio sempre será aberto e fechado no seu clique. Agentes DMASTP Os corretores DMASTP oferecem acesso direto e transparente aos melhores preços oferecidos pelos provedores de liquidez. Corretores regulares de STP: 1) corretor de DMA tem um número maior de provedores de liquidez 2) o corretor da DMA nunca oferece spreads fixos, somente variável, porque os preços da bidask mudam constantemente à medida que eles vêm de provedores de liquidez 3) A execução da ordem DMA é sempre Execução do mercado 4) Não é re-quotes. 5) O DMA também pode oferecer o livro Profundidade do Mercado (semelhante ao ECN), onde os comerciantes podem ver todas as cotações da bidask de diferentes provedores de liquidez 6) O modelo de negociação DMA dá boas-vindas a comerciantes de todos os tipos e estilos: scalpers, comerciantes de notícias, comerciantes swing , Comerciantes de posição ou outros comerciantes regulares. Competição DMA vs ECN Spread Cada corretor de DMA tem seu próprio contrato com cada provedor de liquidez (LP) e, mesmo com as mesmas LPs, essas condições de contrato podem variar de intermediário para intermediário. Mesmo assim, os spreads de DMA são bastante competitivos em comparação com a ECN. Isso é explicado por 2 fatores: os corretores da ECN estão conectados a pools de ECN anônimos (onde não há contratos diretos com cada LP). Dentro desses corretores de contas da ECN podem não receber as melhores taxas possíveis de todos os fornecedores de liquidez (por exemplo, os bancos são conhecidos por reter seus melhores preços dentro dos pools de ECN). As soluções de tecnologia ECN (facilitação, processamento, execução) têm um custo, que deve ser pago. O agente da DMASTP não possui menos gastos com tecnologia e nenhuma despesa associada ao ECN. Os spreads dos corretores da DMASTP permanecem baixos porque esses corretores gozam das melhores cotações de preços diretos dos bancos e outros provedores de liquidez. Para obter lucros, os corretores de DMASTP adicionam pequenos mark-ups a todos os spreads que passam de provedores de liquidez. Execução As taxas de preços da DMA são transmitidas diretamente de provedores de liquidez, que estão comprometidos com suas ofertas de bidask. Isso garante que não haverá re-quotes, rejeições de taxa ou preenchimentos parciais. Embora devido à natureza dos pools de liquidez do ECN (onde os participantes anônimos podem colocar ordens ilusórias e depois rejeitá-los), os comerciantes podem ver mais cotações, deslizamentos e preenchimentos parciais. Estrutura da tarifa Os corretores da ECN são compensados ​​por meio da comissão. Os corretores da DMA adicionam uma pequena marcação fixa nos spreads, mas não há comissão. Alguns corretores de DMA também podem cobrar taxas de volume mensais (incluindo taxas de inatividade) com base no volume de negócios dos investidores. Assim, se você não planeja negociar com freqüência e com alto volume, você pode acabar pagando taxas mais elevadas pelo privilégio de negociar com as melhores cotações de preços e os spreads baixos com esses corretores de DMA. Outros corretores de DMA e ECN oferecem apenas spreads variáveis, ambos têm preços fracionários Ambos têm o livro de pedidos DOM (Depth of the Market), embora você nem sempre o veja com corretores de DMASTP. À medida que o DMA se torna mais popular, eleva os padrões de tecnologia de execução e qualidade comercial global. Tópicos relevantes: acesso direto para Forex. Existe um tipo de acesso direto para negociação para mercados Forex amp. Commodities Se existe, como funciona, eu entendo que há CFDs de acesso direto para ações do Reino Unido, e isso tira a oportunidade para as empresas da Spread Bet para rasgá-lo (Im um pouco Paranóico sobre isso depois de ler alguns outros tópicos em T2W, devo ser) Vale a pena procurar acesso direto Se você não sabe que não conhece o Glen Originalmente publicado por Arbitrageur, não há troca central para o forex como tal, embora o CME esteja tentando Para lançar algo nesse sentido. No momento, a coisa mais próxima do acesso direto ao Forex seria o sistema de moeda de atacado do tipo ECN, executado por Lava, Hotspot e Currenex, para citar algumas das maiores plataformas. No entanto, eles não estão exatamente preparados para comerciantes de varejo, a menos que você seja um grande jogador. A próxima melhor coisa para o acesso ao varejo provavelmente seria Interactive Brokers quotideal-Proquot currency ECN - embora eu já tivesse ouvido em algum lugar nesta placa que eles ainda podem exigê-lo ocasionalmente, se isso for verdade, então não é um verdadeiro ECN pela definição mais estrita, mas provavelmente sobre A coisa mais próxima do acesso quotdirect como existe no mundo forex se você não tiver toneladas de dinheiro. Obrigado pela postagem Arbitrageur Olhando para a sua foto em seu perfil, como dfeck você olha tantas telas ao mesmo tempo. Ive down carregou a plataforma de demonstração hotspot e eu estou olhando para o spread de bidoffer com GBPUSD. Às vezes, a propagação no Hotspot é mais apertada do que a propagação no CMC às vezes o spread no CMC é mais apertado que o Hotspot (principalmente o CMC é mais apertado do que o Hotspot). O que está me dizendo? É ECN apenas vale a pena analisar se você vai negociar dentro do spread Is ECN vale a pena procurar um iniciante (tamanho da conta aproximadamente 50K de libras esterlinas) ou está espalhando o caminho a seguir por enquanto. Agradeço novamente Glen Postado originalmente por WaveMaster Sim, eles são corretores de Forex de acesso direto. Eles são comumente referidos como sendo um modelo de tipo quotECN ao invés de ser um criador de mercado. Eles levam a oferta mais alta eo preço mais baixo pedido de vários bancos e os combinam para oferecer aos seus clientes o melhor preço possível. Esses corretores normalmente cobram uma comissão por seu serviço, embora exista um corretor (PropFX) que adicione um pip ao spread. Eu acredito que a maioria dos comerciantes optar por negociar com um ECN porque o corretor não está levando o outro lado do seu comércio, portanto, não há nenhum conflito de interesse entre o corretor e o cliente. Aqui estão alguns corretores da ECN que estou ciente. Obrigado pela publicação WaveMaster Eu estava olhando para o demo Hotspots (por enquanto), vou verificar o resto nas próximas semanas. São esses corretores de ECN que você declarou todos os corretores dos EUA. Esses corretores assumem clientes britânicos (Se você pode responder a este ótimo, se não estiver olhando para ele nas próximas semanas) Muitos Agradecimentos novamente Glen Postado originalmente por belflan Obrigado pela publicação Arbitrageur Olhando para o seu Foto no seu perfil como dfeck você olha para tantas telas ao mesmo tempo. Ive down carregou a plataforma de demonstração hotspot e eu estou olhando para o spread de bidoffer com GBPUSD. Às vezes, a propagação no Hotspot é mais apertada do que a propagação no CMC às vezes o spread no CMC é mais apertado que o Hotspot (principalmente o CMC é mais apertado do que o Hotspot). O que está me dizendo? É ECN apenas vale a pena analisar se você vai negociar dentro do spread Is ECN vale a pena olhar para um iniciante (tamanho da conta aproximadamente 50K sterling) ou é propagado apostando o caminho a seguir por agora. Agradecimentos novamente Glen Im não é um comerciante forex, então talvez outros possam ajudá-lo melhor do que eu. Minha opinião seria que você esteja negociando melhor em uma plataforma aberta, como uma ECN do que você está negociando contra uma empresa de spreadbet como o CMC - simplesmente por causa dos problemas que lhe darão através dos truques que estas empresas desempenham para maximizar seus lucros, como Desvio do mercado, requoting, não podendo entrar em pedidos em mercados rápidos e voláteis, sistemas que vão para baixo, etc. 50k não é uma conta quotsmallquot pela maioria das medidas iniciantes. Você pode querer verificar o Interactive Brokers IdealPro ECN para moedas, pois é simples obter uma conta aberta com eles e eles têm um escritório no Reino Unido. Você pode trocar mini-lotes aparentemente e a propagação é geralmente apenas 1 a 2 pips, além de qualquer comissão de imposto IB. Diretório de Prop Trading Companies aqui. Acesso direto ao mercado Acesso direto ao mercado (DMA) é um serviço oferecido por alguns corretores de bolsa que permite que os investidores privados sofisticados coloquem ordens de compra e venda diretamente nos livros de encomendas da Bolsa de Valores de Londres. Com a DMA, os investidores privados podem nivelar o campo de jogo e negociar como profissionais de mercado. Tradicionalmente, um corretor enviou uma ordem de investidores a um fabricante de mercado especializado conhecido como Retail Service Provider (RSP), no entanto DMA agora oferece uma escolha. A DMA permite que você controle maior os seus negócios usando um corretor para fazer seus pedidos diretamente no mercado central, juntamente com todos os outros participantes do mercado. Um serviço relativamente novo para investidores na U. K. mas um benefício que tem sido desfrutado por investidores por algum tempo em outros mercados importantes em todo o mundo. Os principais benefícios do DMA incluem: Campo de jogo igual: Cada ordem é de igual status no livro de pedidos, priorizado apenas em termos de preço e tempo. Visibilidade: as encomendas são visíveis para todo o mercado, permitindo a todos os participantes do mercado a contribuição total para a liquidez do mercado central. Depth of order book: O livro de pedidos mostra o número de compradores em relação ao número de vendedores e a que preço eles estão dispostos a negociar. Defina seu próprio preço: os pedidos de limite podem ser inseridos a qualquer preço que você escolher e estará disponível para todo o mercado. Diferenças mais apertadas: como as ordens limitadas são exibidas publicamente, em vez de seguras privadas, os spreads de mercado tornam-se mais apertados, beneficiando o operador de pedidos, que tem maiores chances de serem executados ao preço e ao mercado como um todo, que tem um preço de referência público mais apertado para o trabalho a partir de. Participação do leilão: você pode participar dos leilões pré-mercado e pós-mercado onde o preço mais alto ou mais baixo ocorre frequentemente. Tranqüilidade: regulação e supervisão do mercado pela Bolsa. Certeza: O caderno de pedidos está sempre disponível durante o horário de negociação. Para iniciar a negociação via DMA, você precisará configurar uma conta com um dos provedores DMA disponíveis. Antecedentes da negociação Obtenha uma melhor compreensão das diferenças entre negociação de livros não-pedidos e negociação de livros de pedidos. Negociação de livros não-pedidos Os investidores privados negociam ações através de corretores de bolsa. Os corretores normalmente solicitam preços de vários fabricantes de mercado chamados RSPs que oferecem preços em volumes 8220retail8221 (relativamente pequenos). O preço fornecido por um corretor é o melhor preço que foram citados pelos RSPs com os quais eles lidam. Estes, por sua vez, são baseados no preço disponível nos livros de pedidos da London Stock Exchange8217s. Tradicionalmente, você só pode negociar através do seu corretor no preço fornecido por um RSP e os pedidos limite não executados são armazenados pelo corretor e não exibidos em todo o mercado. Negociação de encomendas Enquanto os corretores tipicamente executam negociações através da rede RSP, a maioria das negociações institucionais ocorre nos livros de pedidos do Exchange8217s. Maior negociação de valores mobiliários em livros de encomendas que correspondem eletronicamente compradores e vendedores. Um número crescente de corretores agora oferece DMA, que permite que você insira seus próprios pedidos diretamente no livro de pedidos sem a necessidade de um intermediário de RSP. Isso proporciona a oportunidade de: trocar tamanhos maiores do que normalmente disponíveis nos RSPs, definir o seu próprio preço, em vez de simplesmente tomar o preço oferecido pelo RSP exibir pedidos limitados não executados para todo o mercado. Dados de mercado de nível 2. Os dados do mercado de nível 2 fornecem o mais abrangente e Conjunto completo de dados disponíveis sobre a atividade de negociação. Saiba mais sobre os dados do mercado de nível 2, a fim de negociar de forma mais efetiva via DMA. GUIA INTERACTIVO DMA Para ver os benefícios reais da DMA, por que não tentar por si mesmo. O Guia Interativo DMA fornece uma oportunidade para entender o livro de pedidos. O Guia Interativo DMA é baseado em dados históricos de mercado de nível 2, fornecendo uma representação precisa de um serviço DMA em um ambiente livre de risco. Observe: Para o uso real de DMA, você precisará entrar em contato com um corretor que forneça um serviço DMA. Certifique-se de estar plenamente ciente das regras e procedimentos associados antes de negociar na Bolsa de Valores de Londres: