Exit Estratégias Para Opções Negociação

Um olhar sobre estratégias de saída Gestão de dinheiro é um dos aspectos mais importantes (e menos compreendidos) de negociação. Muitos comerciantes, por exemplo, entrar em um comércio sem qualquer tipo de estratégia de saída e, portanto, são mais propensos a ter lucros prematuros ou, pior, correr perdas. Os comerciantes precisam entender que saídas estão disponíveis para eles e saber como criar uma estratégia de saída que ajudará a minimizar as perdas e bloquear os lucros. Fazendo uma saída Existem obviamente apenas duas maneiras que você pode sair de um comércio: tomando uma perda ou fazendo um ganho. Ao falar sobre estratégias de saída, usamos os termos take-profit e stop-loss ordens para referir-se ao tipo de saída que está sendo feita. Às vezes, esses termos são abreviados como TP e SL pelos comerciantes. Stop-Loss (SL) Stop-loss, ou paradas, são ordens que você pode colocar com seu corretor para vender ações automaticamente em um determinado ponto ou preço. Quando este ponto é atingido, o stop-loss será imediatamente convertido em uma ordem de mercado para vender. Estes podem ser úteis para minimizar perdas se o mercado se move rapidamente contra você. Existem várias regras que se aplicam a todas as ordens de stop-loss: Stop-loss são sempre definidas acima do preço de venda atual em uma compra ou abaixo do preço de lance atual em uma venda. Nasdaq parar-perdas tornar-se uma ordem de mercado uma vez que o estoque é cotado no stop-loss preço. A AMEX e NYSE stop-loss permitem que você tenha direitos para a próxima venda no mercado quando o preço negocia no preço de parada. Há três tipos de ordens stop-loss: Bom até cancelado (GTC) - Este tipo de ordem permanece até que uma execução ocorra ou até que você cancele manualmente a ordem. Ordem de dia - A parada-perda expira após um dia de negociação. Trailing stop - Esta stop-loss segue a uma distância definida do preço de mercado. Mas nunca se move para baixo. Take-Profit (TP) As ordens de take-profit ou de limite são semelhantes às stop-loss, na medida em que são convertidas em ordens de mercado para vender quando o ponto é atingido. Além disso, os pontos de take-profit seguem as mesmas regras que os pontos stop-loss em termos de execução nas bolsas NYSE, Nasdaq e AMEX. Há, no entanto, duas diferenças: Não há nenhum ponto de arrasto. (Caso contrário, você nunca seria capaz de realizar um lucro) O ponto de saída deve ser definido acima do preço de mercado atual, em vez de abaixo. Desenvolvendo uma Estratégia de Saída Há três coisas que devem ser consideradas ao desenvolver uma estratégia de saída. A primeira pergunta que você deve fazer a si mesmo é, Quanto tempo eu estou planejando estar neste comércio Em segundo lugar, Quanto risco estou disposto a tomar E finalmente, Onde eu quero sair Quanto tempo eu estou planejando estar neste comércio O Resposta a esta pergunta depende do tipo de comerciante que você é. Se você estiver nele para o longo prazo (por mais de um mês), então você deve se concentrar no seguinte: Definir metas de lucro a ser atingido em vários anos, o que irá restringir a sua quantidade de comércios Desenvolvendo trailing stop-loss pontos que Permitir que os lucros sejam bloqueados de vez em quando, a fim de limitar o seu potencial negativo. Lembre-se, muitas vezes o objetivo principal dos investidores de longo prazo é preservar o capital Tomando o lucro em incrementos ao longo de um período de tempo para reduzir a volatilidade ao liquidar Permitindo a volatilidade para que você mantenha seus negócios a um mínimo Criando estratégias de saída com base em fatores fundamentais orientadas para A longo prazo Se, no entanto, você está em um comércio para o curto prazo, você deve se preocupar com essas coisas: Definir metas de lucro de curto prazo que executam em momentos oportunos para maximizar os lucros. Aqui estão alguns pontos comuns de execução: Desenvolver pontos sólidos de stop-loss que imediatamente se livram de participações que não executam. Criar estratégias de saída baseadas em fatores técnicos ou fundamentais que afetem o curto prazo. Quanto risco estou disposto a assumir Risco é um fator importante ao investir. Ao determinar seu nível de risco. Você está determinando quanto você pode ter recursos para perder. Isso determinará o comprimento de seu comércio eo tipo de stop-loss que você usará. Aqueles que querem menos risco tendem a estabelecer paradas mais apertadas e aqueles que assumem mais risco dar sala mais generosa para baixo. Outra coisa importante a fazer é definir seus pontos stop-loss para que eles são mantidos de ser compensado pela volatilidade normal do mercado. Isso pode ser feito de várias maneiras. O indicador beta pode dar-lhe uma boa idéia de como o estoque é volátil em relação ao mercado em geral. Se este número estiver dentro de zero e dois, então você estará seguro com um ponto stop-loss em torno de 10 a 20 mais baixo do que onde você comprou. No entanto, se o estoque tem um beta acima de três, você pode querer considerar a definição de um menor stop-loss, ou encontrar um nível importante para confiar em (como um mínimo de 52 semanas, média móvel ou outro ponto significativo). Onde eu quero sair Por que, você pode perguntar, você gostaria de definir um ponto take-profit, onde você vende quando o seu estoque está funcionando bem Bem, muitas pessoas se tornam irracionalmente ligado a suas participações e manter essas ações quando o subjacente Os fundamentos do comércio mudaram. Por outro lado, os comerciantes às vezes se preocupar e vender suas participações, mesmo quando não houve nenhuma mudança nos fundamentos subjacentes. Ambas as situações podem levar a perdas e oportunidades de lucros perdidos. Definir um ponto em que você vai vender leva a emoção de negociação. O próprio ponto de saída deve ser definido a um nível de preço crítico. Para investidores de longo prazo, isso é freqüentemente um marco fundamental - como o objetivo anual da empresa. Para investidores de curto prazo, isso geralmente é definido em pontos técnicos, como certos níveis de Fibonacci, pontos de pivô ou outros pontos. Colocando em ação Os pontos de saída são os melhores inseridos imediatamente após o comércio principal é colocado. Os comerciantes podem entrar em seus pontos de saída em uma de duas maneiras: A maioria das plataformas de negociação corretores têm a funcionalidade que permite a entrada de ordens. Alternativamente, muitos corretores permitem que você ligue para colocar pontos de entrada com eles. Há uma exceção, no entanto - muitos corretores não suportam arrastar-pára. Como resultado, talvez você precise recalcular e alterar sua stop-loss em determinados intervalos de tempo (por exemplo, a cada semana ou mês). Aqueles que não têm a funcionalidade que permite a entrada de pedidos podem usar uma técnica diferente. Ordens de limite também executar em determinados níveis de preços. Ao colocar em uma ordem limite para vender a mesma quantidade de ações que você possui, você efetivamente colocar um ponto stop-loss ou take-profit (porque as duas posições se cancelar mutuamente para fora). As estratégias Bottom Line Exit e outras técnicas de gestão de dinheiro pode aumentar muito a sua negociação, eliminando a emoção e reduzindo o risco. Antes de entrar em um comércio, considere as três perguntas listadas acima e definir um ponto em que você vai vender por uma perda, e um ponto em que você vai vender para um ganho. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Uma estratégia de saída de negociação é um dos componentes mais importantes, ainda menos compreendidos de negociação de opções. Nesta lição aprenderá como proteger e manter seus lucros de negociação de opções. Nesta lição vamos abordar os Passos 6 7 do processo de negociação de sete etapas. Estratégia de Saída e Gestão de Dinheiro É realmente fácil ganhar dinheiro. A parte difícil é mantê-lo. Sua estratégia de saída e regras de gerenciamento de dinheiro são o que você usará para gerenciar o risco de negociação de opções. O comércio de opções envolve muitas variáveis ​​além do seu controle. Você deve ter uma estratégia de saída de negociação planejada antes de entrar em um comércio. É uma maneira fácil de gerenciar riscos. NOTA Como você está ciente da lição de opções de negociação de papel, eu entrei um comércio de opção no estoque INFY (Infosys Technologies). Até o momento, ainda estou no ofício. O estoque está negociando em 49.29 eo preço do contrato da opção está negociando agora para 6.80, que me dá um retorno atual em nosso investimento de 100. Atualização Eu saí do comércio a um preço de 5,60. Isso coloca o retorno sobre o investimento em 65. Não é o 100 que eu tive uma vez, mas estou perfeitamente bem com 65. Isso também é muito comum. Se você esperar por uma saída técnica você muitas vezes desistir de alguns de seus ganhos. Se o meu objetivo de lucro fosse de 100, então eu teria saído do comércio uma vez que o alvo foi atingido. Componentes de uma estratégia de saída de negociação. A razão pela qual você planeja sua estratégia de saída antes de entrar em um comércio é porque uma vez que você está em um comércio, suas emoções vão nublar seu julgamento. Todo investidor deve ter uma estratégia de saída. Existem basicamente duas coisas que você vai considerar quando você está criando uma estratégia de saída de negociação: Em que ponto você vai sair do comércio se as coisas não vão em seu favor e onde e quando você vai tomar lucros se as coisas vão em seu favor Se As coisas vão mal As opções de ações são extremamente voláteis. Não é incomum ver seu comércio flutuar em valor por 10-20 durante o dia de negociação. Uma vez que eu colocar o meu comércio, vou instruir o meu corretor (através de um batente) para fechar o meu comércio se ele cai no valor de uma certa percentagem. Se eu perder 30-50 do meu capital investido, eu cortar minhas perdas e eu seguir em frente. Isso é o suficiente de uma perda para me dizer que ou este é um comércio ruim ou eu estava errado no meu calendário. De qualquer maneira, eu estava errado. Aprenda a engolir seu orgulho e preste atenção aos comentários que seu ofício lhe dá. Não há nenhuma razão você deve perder todo o seu dinheiro em um comércio. Se as coisas correm direito Uma vez que o meu comércio ganhou valor por 30-50 eu começo a olhar para proteger os meus lucros ou pelo menos garantir que eu não vou perder dinheiro com o comércio. Eu colocarei uma parada dura em meu preço de entrada ou fixarei uma parada de arrasto. Isso é mais uma arte do que uma ciência. Cada estoque e cada comércio é diferente por isso leva tempo para aprender a definir corretamente paradas. Trading Exit Strategy: Quando você sair de um comércio Há uma abundância de livros, cursos, amigos e comentaristas de notícias que estão mais do que dispostos a aconselhá-lo sobre como entrar em comércios, mas onde estão quando você precisa sair Quase todos Sabe como entrar em comércios. É o saber quando sair parte que escapa das pessoas. Aqui estão 3 métodos simples para usar como uma estratégia de saída de negociação: Time Based: com este método você ficar em um comércio por um determinado período de tempo. Se você definir seu tempo alvo por 2 meses, então você iria sair do comércio exatamente 2 meses depois de inseri-lo. Lucro alvo: esta é uma estratégia de saída popular para os comerciantes. Você define um objetivo de lucro para seus negócios, então você sair do comércio uma vez que o objetivo de lucro é met. Technical Exit: esta estratégia de saída é um dos meus favoritos, mas leva uma quantidade extrema de paciência. Basicamente, você só sai quando o estoque lhe dá um sinal técnico para sair. Isso poderia ser uma retração nos preços, stalling em suporte ou resistência, ou uma série de outros sinais. Princípios de Gestão de Dinheiro. Se você tem maus hábitos de gestão de dinheiro, então você não vai sobreviver como um operador de opções. Maus hábitos de gestão de dinheiro também são por que algumas pessoas têm sucesso na vida financeiramente, enquanto outros mal conseguem. Não vou dar-lhe quaisquer regras rígidas rápido a seguir, apenas alguns princípios de bom senso que deve mantê-lo fora de problemas. Aprenda a lucrar primeiro com papel antes de usar dinheiro real. Não investir dinheiro que você não pode pagar ou não estão dispostos a perder. Não investir sua conta inteira em um comércio tentando ficar rico mais rápido. Se você tem 7 negócios perdidos em uma fileira, pare de negociar e reagrupar. Diversificar seus investimentos. Não investir exclusivamente em opções de ações. Nunca tenha todo o seu capital disponível amarrado em negociações opção. Ninguém nunca foi quebrado tendo um lucro. Lembre-se que não há tal coisa como um pequeno lucro. Contanto que você ganhar mais dinheiro do que você perde, sua conta vai continuar a crescer além da medida. Produtos criados por Trader Opções de Travis Trading Made Simple Course Opções gratuitas Módulos de Aprendizagem de Curso Todas as opções de negociação de ações e análise técnica informações neste site é apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, ele não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões de investimento real. Copyright 2009 - Presente. O Grupo de Negociação de Opções, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Sua estratégia de saída consiste em duas partes: Onde você vai sair do comércio, se o estoque não vai em seu favor Onde você vai tomar lucros se o estoque vai em seu favor Estes são As duas perguntas que compõem sua estratégia de saída. Você tem que ser capaz de responder a estas perguntas, a fim de ganhar dinheiro consistentemente no mercado de ações. 1. Configurando sua ordem de perda de stop inicial Quando você compra pela primeira vez (ou curto) um estoque, você deve definir um ponto de perda de parada inicial. Isso protege seu capital se o estoque vai contra você. Existem dois tipos: Uma perda de parada física é uma ordem para vender (ou comprar se você é curto) que você coloca com seu corretor. Uma parada mental é VOCÊ que estala o botão da venda (compra) para sair do comércio. De uma perspectiva técnica, não importa qual tipo você usa. Nota . Consulte esta página para saber por que você não pode usar uma ordem real feita com seu corretor. Antes de entrar em um comércio você vai precisar de um plano que irá determinar quando sair do comércio, se ele não vai em seu favor. Você é um profissional disciplinado que segue sempre o seu plano (à direita). Se você usar uma parada mental ou uma parada física, você sempre vai querer sair do comércio quando você predeterminado plano diz-lhe para. Onde está a sua paragem inicial vai ser Você precisa de uma parada que faz sentido e você precisa que ele esteja fora do ruído da atividade atual no estoque. Olhe para a faixa média do estoque nos últimos 10 dias. Se o intervalo médio do estoque é, digamos, 1,10, então sua parada precisa ser pelo menos tão longe do seu preço de entrada. Não faz nenhum sentido ter sua parada .25 centavos longe de seu preço de entrada quando a escala é 1.10. Você certamente vai ficar parado prematuramente Para posições longas, sua parada inicial deve ir sob uma área de apoio e um ponto de swing baixa. Assim: Você pode ver no gráfico acima, que o estoque vem para baixo na TAZ e, em seguida, inverte com o baixo em uma área de resistência anterior. Sabemos que a resistência pode se tornar suporte, então faz sentido colocar a nossa parada abaixo do ponto de oscilação baixo (circundada). Quer uma maneira muito fácil de definir a sua paragem inicial Coloque-lhe ordem de stop loss sob o EMA período de 30. Um estoque forte não deve cair muito abaixo dessa média móvel. Se o fizer, então você quer estar fora do estoque de qualquer maneira. Porque você deve usar um batente do tempo Quando você compra ou short um estoque, você está esperando o estoque ir em seu favor dentro de alguns dias. O que acontece se ele não faz Você continua a esperar para que ele se mova em sua direção desejada Não. Você vai querer vender (ou cobrir) suas ações e passar para outra coisa. Você não quer amarrar seu capital de negociação em um estoque que é apenas a negociação de lado. Tratar um estoque como um empregado. Se ele doesnt fazer o que você quer que ele faça - fogo 2. Profit tomar estratégias Agora você sabe como sair de um estoque, se ele não vai em seu favor. Agora vamos falar sobre várias estratégias de saída que você pode usar para tirar lucros (esta é a parte divertida). Como usar as paradas de arrasto Usar as paradas de arrasto é uma maneira fácil e sem emoção de sair de um comércio. Se este comércio vai ser um comércio swing típico com um tempo de espera de 2-5 dias, então você pode rastrear suas paradas de 10 ou 15 centavos nos dias anteriores baixos ou os dias atuais baixa - o que for menor. Aqui está um exemplo: As setas apontam para as baixas das velas. Sua ordem de stop loss iria sob essas velas. Nota . Consulte esta página para um estudo mais aprofundado sobre o uso de uma ordem de perda de parada. Se você é capaz de encontrar um estoque no início de uma tendência, então você pode querer segurar isso por um período de tempo mais longo. Ter alguns grandes vencedores de vez em quando vai engordar a sua conta comercial Neste caso, você pode rastrear suas paradas sob os baixos swing (ou altos para shorts) até parar para fora. Como este: Neste gráfico você faria sua parada debaixo do ponto do balanço baixo cada vez que o estoque faz uma elevação nova. Vendendo em resistência Quando você compra um pullback, olhe para a esquerda no gráfico no ponto de swing anterior alta. Essa é a primeira área de resistência que o estoque vai encontrar. Claro, você espera que o estoque vai poder através dessa área. Se não, vendê-lo. Aqui está um exemplo: Se você comprou este estoque no pullback (seta), então você iria vendê-lo no ponto de swing anterior alta (vermelho destacado). Por que você deve vender em força Há momentos em que você pode querer tomar alguns lucros e vender em um comício poderoso. Olhando novamente para o mesmo gráfico (área diferente). Um estoque é propenso a um sell-off uma vez que se estendeu acima do período 10 média móvel. Neste exemplo você pode ver como depois que você comprou o pullback (seta), este estoque explodiu através do ponto de balanço anterior alta. Você deve ter lucros aqui. Se você tivesse esperado para ficar parado, você pode ter perdido uma grande parte de seus ganhos. Portanto, faz sentido, pelo menos, tomar uma parte de seus lucros fora da mesa (e colocar um pouco de dinheiro em seu bolso). Não há uma estratégia perfeita Ive tentou apenas sobre cada saída estratégia lá fora. Nenhum são perfeitos. Às vezes você vende muito cedo. Às vezes você vende tarde demais. Essa é a má notícia. A boa notícia Você não precisa de uma estratégia de saída perfeita para ser bem sucedido. Você só precisa ser capaz de proteger seu dinheiro quando você está errado - e tirar lucros quando você está certo. Quando sair de um comércio de opções: Don8217t Gamble Away Your Profits Saber quando sair de um comércio de opções é a parte mais difícil de opções de negociação , De acordo com uma recente pesquisa da OptionsZone. Mas depois de vários anos de gerenciar meu serviço de atalho e 25 anos de opções de negociação, tenho algumas regras. Estas regras aplicam-se às operações de opções que se baseiam nos fundamentos 8212, ou seja, se uma empresa é grande ou fede, o estoque seguirá 8212 não em sistemas de negociação técnica. Se você é um comerciante puramente técnico, bem, leia isso de qualquer maneira. Minha abordagem é melhor resumida pelo poeta 8212, na verdade, o country cantor ocidental 8212 Kenny Rogers. Suas quatro regras para gerenciar uma posição: 8220Você tem que saber quando segurar 8217em, saber quando dobrar 8217em, saber quando ir embora, saber quando correr.8221 Clique aqui para aprender a utilizar Bollinger Bands com uma abordagem quantificada e estruturada Para aumentar suas margens de negociação e garantir maiores ganhos com Trading com Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide. Don8217t jogar fora seus lucros. Continue lendo para aprender minhas opções de estratégia de saída. Quando segurar 8217em Se um comércio de opções fez um grande movimento para cima ou para baixo, ou se a posição está fazendo você desconfortável, como você sabe quando você deve segurar 8217em Você deve segurar quando os componentes da história que originalmente levou você a tomar A posição ainda está no lugar. Por exemplo, digamos que você comprou um put com base em fundamentos, mas a posição não está funcionando ainda. No entanto, a empresa está enfraquecendo, o estoque está em um padrão estagnação ou para baixo técnico, o segmento de mercado é em não está correndo para cima e você está à frente de Wall Street em sua opinião da empresa. Se os fundamentos ainda estão no lugar, então você deve ficar com sua posição. Isso é mais fácil dizer do que fazer dependendo do seu nível de experiência e seus nervos. Mas desde que I8217ve teve posições para baixo 80 ganhos do retorno de mais de 100, eu sei que, a longo prazo, este tipo da disciplina trabalha muito bem. Quando dobrar 8217em você dobra 8217em quando a história que o levou a assumir a posição no primeiro colocado mudou. Por exemplo, se você compra uma opção de venda em uma empresa péssima, mas se torna um objetivo de aquisição, os ganhos são muito melhores do que o esperado ou alguma outra parte fundamental da história muda, você deve considerar cortar suas perdas. Quando a Walk Away Você deve ir embora quando você tem lucros ou estão se aproximando perdas que são mais importantes para a sua carteira do que eram quando você primeiro configurar o comércio. Sim, seu portfólio, sua conta, seu dinheiro em dinheiro. Os negócios não flutuam existencialmente no espaço financeiro, fazem parte de sua carteira de investimentos, que é parte de sua riqueza, e que, por sua vez, faz parte de sua vida. Eu montei uma empresa privada de Internet para ser uma empresa de capital aberto, tive uma fortuna em papel, perdi de vista meus objetivos financeiros e preso com o estoque. Se eu tivesse pensado mais sobre minha vida, eu teria retirado e aposentado. Desde que você está lendo isso, eu estou claramente ainda trabalhando. Quando eu entrar em um comércio, o meu objetivo é um duplo (pelo menos). Então, quando eu chegar perto ou acertar a marca de 100 nos lucros em uma posição, eu colocar em meus tênis e decidir fazer uma das três coisas: tomar lucros, rolar a posição ou pressione a posição. Uma razão para correr é quando o sentimento do mercado se transforma dramaticamente contra você. Por exemplo, se você tem um put que tem seis semanas antes da expiração e um concorrente para a empresa que você tem relatórios de curto prazo grandes resultados, todo o segmento poderia explodir para cima. Se você não vê esse momento mudando no tempo que resta antes de sua expira, você corre. Não passe, corra. Rodar uma posição significa fechar a posição existente, tirando seus lucros da mesa e reinvestir o capital original em uma opção no mesmo estoque que tem um preço de exercício diferente ou expiração. A idéia é ganhar mais alavancagem e uma oportunidade para outro duplo. Pressionar significa fechar a posição e, em seguida, tomar o seu investimento inicial, mais seus lucros e colocá-lo de volta para o mesmo comércio. Eu nunca uso paradas de venda. Eu acho opções muito volátil quando você está investindo com base na força fundamental e desdobramento ou fraqueza em uma empresa. No entanto, eu recomendo que as pessoas consideram usar um stop de venda à direita quando eles têm um grande lucro em uma posição. A média de preços é tentadora, e muitos comerciantes fazem isso com sucesso, mas eu sou contra. Eu penso nisso como jogando bom dinheiro depois de ruim. Eu prefiro fechar uma posição e seguir em frente do que cometer mais dinheiro para um comércio perdedor. Quando uma posição está funcionando, por que não colocar mais dinheiro para o trabalho se a história fundamental 8212 ou seja, a sua razão para entrar nesse comércio particular 8212 está jogando fora muito bem O segredo para Survivin8217 8220 Agora cada jogador sabe que o segredo para sobreviver é knowin8217 o que jogar fora E saber o que manter.8221 Decidir quando fechar um comércio de opções não é tarefa fácil. As opções podem ser uma aposta, mas a grande coisa sobre eles é que o máximo que você pode perder é o que você coloca dentro Então, mantenha as palavras icônicas de Kenny Rogers em mente e assumir um papel activo na gestão de suas posições opções. Michael Shulman é o editor do ChangeWave Shorts. Um boletim informativo de negociação de opções, e é um contribuinte para o site da OptionsZone.