Ladder Long Ladder Spread Long Call Ladder Spread - Definição Uma estratégia de opções consistindo em escrever uma opção de chamada de preço de aumento adicional em uma propagação de chamadas Bull para reduzir ainda mais a despesa de capital. Long Call Ladder Spread - Introdução O Long Call Ladder Spread, também conhecido como Bull Call Ladder Spread, é uma melhoria feita para uma estratégia de negociação de opções extremamente popular, o Bull Call Spread. Ele também elimina o desembolso de capital, escrevendo um adicional adicional para fora da opção de compra de dinheiro do mesmo mês de vencimento. Tal melhora não só reduz o desembolso de capital, mas às vezes elimina completamente o desembolso de capital, transformando o Bull Call Spread em um spread de crédito. A desvantagem de tal melhora é que o Long Call Ladder Spread está exposto a perda de perda ilimitada se o estoque subjacente se mover de forma explosiva. Este tutorial deve explicar o que o Long Call Ladder Spread é, seus cálculos, prós e contras, bem como como lucrar com isso. Larga escala de escala de chamadas - Classificação O alargamento da Ladder Long Call é parte da família Ladder Spreads. A Ladder Spreads adiciona um adicional adicional da opção de dinheiro em cima de spreads de duas pernas, pisando o posicionamento por outro preço de exercício. O uso de preços de ataque progressivamente mais altos ou baixos em uma única propagação deu a Ladder Spreads seu nome. Distinção entre a ampliação da escala longa da chamada e a propagação da proporção do touro A ampliação da escala longa da chamada é extremamente similar a outra estratégia de negociação de opções, o Bull Ratio Spread. Tanto a propagação da relação Bull como a amplitude da Ladder Long têm como objetivo reduzir ou eliminar o desembolso de capital inicial para uma posição da Bull Call Spread. Ao fazê-lo, tanto a propagação da relação Bull como a amplitude da chamada longa exigem margem para as opções descobertas. No entanto, o Bull Ratio Spread faz isso, escrevendo mais das opções de compra de dinheiro com o mesmo preço de exercício, enquanto o Long Call Ladder Spread faz isso, escrevendo opções de chamadas a um preço de ataque mais alto do que a perna de chamada curta existente. O resultado dessa diferença é que o spread Long Ladder Ladder requer uma margem menor do que o Bull Ratio Spread devido ao maior preço de exercício das opções adicionais de chamadas curtas, enquanto o Bull Ratio Spread teria maior lucro máximo, ponto de equilíbrio mais próximo e Um menor investimento em capital devido ao maior valor extrínseco oferecido pelo menor preço de exercício das opções adicionais de chamadas curtas. Quando usar a ampliação da escala de chamadas longas, a ampliação da escala longa de chamadas deve ser usada como uma melhoria para uma posição de repetição da chamada de Bull quando é claro que o preço do estoque subjacente não se moviria de forma explosiva. Como usar Long Ladder Spread Long Call Ladder é composta por comprar uma opção de compra At The Money (ou ligeiramente ITM ou OTM), escrevendo uma quantidade equivalente de um preço de ataque mais alto Out Of The Money Call Option e depois escrever outro equivalente Quantidade de um preço de ataque ainda maior fora da opção de compra de dinheiro. Comprar Atendimento ATM Vender Chamada OTM Vender Ataque mais alto OTM Chamada Longa Escala de Listas Spread Exemplo Assumindo QQQ negociação em 44. Comprar Para Abrir 1 contrato de QQQ Jan44Call, Vender Para Abrir 1 contrato de QQQ Jan46Call e Vender Para Abrir 1 contrato de QQQ Jan47Call. Escolhendo os preços de greve para a ampliação da escala longa de chamadas A consideração por trás do preço intermediário para os spreads Long Call Ladder é igual à Bull Call Spread. Você escreve as opções de chamada de preço de preço intermediário ao preço que espera que o estoque subjacente se mova para cima, mas não exceda por prazo de validade. No nosso exemplo acima, esperamos que o QQQ seja movido para cima, mas não exceda 46. Se esperamos que o QQQ seja movido até 47 por vencimento, nós escreveremos o preço de ataque intermediário em 47 e, em seguida, também moveremos o preço de operação OTM adicional. O preço do preço mais elevado OTM chamada geralmente é escrito um preço de exercício superior ao preço intermediário. Em nosso exemplo, desde que escrevemos o preço de ataque médio aos 46 anos, optamos por escrever o preço de operação mais alto, o OTM chamar um golpe maior em 47. No entanto, quanto maior o preço de exercício dessa perna de preço mais alto, menor será o requisito de margem Torna-se conforme o valor extrínseco da posição diminui. Como tal, também pode-se optar por escrever esta perna de preço de alta ação a um preço de exercício tão alto como é necessário para reduzir o desembolso de capital do cargo para um nível de satisfação. Nível de Negociação Necessário para Long Ladder Spread Uma conta de negociação de opções de Nível 5 que permite a escrita nua é necessária para o Long Call Ladder Spread devido ao percurso de preço de ataque mais alto descoberto. Leia mais sobre os níveis de negociação de opções de conta. Potencial de lucro da Ladder Long Ladder Spread Long Call Ladder Spread lucros principalmente quando o preço do estoque subjacente aumenta e permanece entre os preços de exercício das duas chamadas curtas. O Long Call Ladder Spread começaria a perder-se quando o preço do estoque subjacente aumentasse além do preço de exercício das opções de preço mais alto. Como tal, seria aconselhável colocar uma perda de parada nas opções de compra de preço de preço mais alto usando uma ordem contingente para fechar toda a posição quando o estoque subjacente atinge esse preço de exercício ou para fazer um ajuste para o cargo para transformá-lo em um Estratégia de negociação de opções mais otimistas quando é claro que o estoque vai se reunir de forma explosiva (veja ações alternativas antes do prazo de validade abaixo). Dynamic Options Trading Mentor Descubra como meus alunos obtêm mais de 45 Lucros por comércio de forma consistente, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão Cálculo do lucro da Ladder Ladder Spread Máximo de lucro Preço médio de exercício - Preço de greve da Long Call - Débito líquido Perda Máxima Pagada se o estoque cair Débito Líquido Perda Máxima se o estoque se prolongar além do preço de greve mais alto Cálculos de propagação da escala longa de Linha longa ilimitada Seguindo o exemplo acima, assumindo QQQQ às 46.50 no vencimento. Comprou a Chamada JAN 44 para 1.50 Escreveu o JAN 46 Ligue para 0.50 Escreveu o JAN 47 Ligue para 0.15 Débito Líquido 1.50 - 0.50 - 0.15 0.85 Lucro Máximo 46 - 44 - 0.85 1.15 Máx. Risco de Downside 0.85 Max. Upside Risk Unlimited Break superior mesmo 1.15 47 48.15 Lower Break Even 44 0.85 44.85 Recompensa de risco de Long Call Ladder Spread Máximo Lucro: Limited Maximum Downside Loss: Limitado a débito líquido pago Maximum Upside Loss: Unlimited além do preço de exercício mais alto Break Even Point of Long Call Extensão da escala Existem 2 pontos de interrupção para uma ampliação da escala longa da chamada. Um ponto de equilíbrio se o activo subjacente subir (Upper Breakeven) para além do qual a posição entra numa perda ilimitada e um ponto de equilíbrio se o activo subjacente for reduzido (Lower Breakeven). BEP superior: Max. Lucro mais alto greve Baixa BEP: Longe Longo de Lançamento Preço Débito Líquido Pagado Longe Longo Ladder Spread Greeks Delta. O Delta Positivo da Larga Escala de Lança é positivo no início. Como tal, seu valor aumentará à medida que o preço do estoque subjacente aumenta. Gama. Gama negativa de Long Call Ladder Spread é negativa e reduzirá o delta à medida que o preço do estoque subjacente aumenta. Chegará então a um ponto em que o delta se tornará negativo e a posição começará a diminuir em valor, já que o preço do estoque subjacente continua a aumentar. Theta. O Theta Positivo do Long Call Ladder Spread é positivo e, portanto, ganhará valor ao longo do tempo devido à deterioração do tempo no curto prazo antes do vencimento, já que as opções de curto prazo de perda de dinheiro perdem valor mais rápido do que as opções de chamadas longas. Vega. A Vega negativa da Long Call Ladder Spread é negativa e, portanto, perderá valor à medida que a volatilidade implícita aumenta e ganha valor à medida que a volatilidade implícita cai. Como tal, é altamente desvantajoso usar um Long Call Ladder Spread em períodos de aumento da volatilidade implícita antes da expiração. Vantagens da ampliação da escala de chamadas longas Reduz ainda o desembolso de capital de uma expansão da Bull Call A maior zona de lucro máxima do que uma relação Bull Ratio Diminuir o ponto de equilíbrio de um Bull Call Spread Desvantagens da margem de aumento da escala de chamadas longa exigida devido aos ajustes da perna OTM descobertos para Ladder Ladder Longo Spread antes da expiração 1. Se o activo subjacente ultrapassou o seu ponto de equilíbrio e espera-se que continue a avançar fortemente na mesma direcção, pode-se comprar para fechar as opções de chamadas curtas e manter as opções de chamadas longas para o lucro final ilimitado. Spread de escada A propagação de escadas de chamadas de touro é uma estratégia de negociação de opções projetada para lucrar com uma segurança aumentando de preço. É muito parecido com a propagação da touro, pois é melhor usar quando você espera que uma segurança suba no preço: mas não dramaticamente. A maior razão para usar a escada da chamada de touro se espalhar em vez da chamada de touro mais simples é que envolve uma transação extra que reduz ainda mais o custo inicial da implementação da estratégia. Nesta página, fornecemos detalhes de quando essa estratégia deve ser aplicada e como ela pode ser estabelecida. Os pontos-chave Estratégia de alta não são adequados para iniciantes Três transações (compra de chamadas de chamadas de amplificação em ataques diferentes) Pode ser uma propagação de débito ou um spread de crédito Alto nível de negociação exigido também conhecido como longa escala de exibição de propagação Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Quando usar esta propagação A propagação da escada da alocação é melhor usada quando você está confiante de que uma segurança vai aumentar no preço, mas você não acredita Aumentará em grande quantidade. É uma alternativa ao spread de chamadas de touro, uma das estratégias de negociação mais comumente utilizadas, que normalmente é usada para diminuir a quantidade de capital necessária para estabelecer a posição. Geralmente resulta em um custo inicial, mas pode ser ajustado para que você receba um crédito inicial. Como estabelecer a propagação da escada da chamada do touro A expansão da escada da alocação do touro é um pouco mais complexa do que a propagação da alocação do touro, mas envolve apenas uma transação extra para um total de três transações. Essas três transações podem ser feitas simultaneamente ou, se preferir, você pode usar legging para realizá-las em diferentes momentos e possivelmente aumentar os lucros potenciais. Uma das transações é comprar chamadas, com a expectativa de que elas aumentem em valor devido ao preço da garantia subjacente subindo no preço. As outras duas transações são chamadas de gravação, em greves diferentes, essencialmente para fins de compensação do custo de compra das chamadas. A primeira coisa que você precisa fazer antes de usar essa estratégia é determinar o que você irá usar. Você provavelmente deveria simplesmente comprar as chamadas de dinheiro para a longa perna da propagação, mas você precisa pensar sobre as greves para as duas pernas curtas. Recomendamos que você escreva um lote de opções com uma greve igual a aproximadamente o preço que você acha que a segurança subjacente aumentará, mas não excederá, e escreverá outro lote de opções com a próxima greve mais alta. Você pode usar ataques maiores se você escolher, mas estes serão um preço mais barato, e você não receberá tanto crédito para compensar o custo inicial da perna longa. As vantagens do uso de greves maiores, porém, são que a estratégia exigirá menos margem e você pode potencialmente obter mais lucros. As três pernas devem usar contratos com a mesma data de validade. Para os fins de mostrar como a escada de chamada de touro pode ser aplicada, use um exemplo teórico. Vamos assumir que as ações da Companhia X estão negociando às 30, e você acredita que seu preço aumentará até 35, mas não aumentará. Você faria as seguintes três transações. Compre com as chamadas de dinheiro com base no estoque da Empresa X, com um preço de exercício de 30. Escreva o mesmo número de chamadas, com uma greve de 35. Escreva o mesmo número de chamadas novamente, com uma greve de 36. Agora, olhemos para o Somas de dinheiro envolvidas na criação deste spread. Por favor, note que esses preços são hipotéticos e não contabilizamos nenhum custo de comissão. Nas chamadas de dinheiro (greve 30) estão negociando em 1. Você compra 2 contratos, cada um contendo 100 opções, por um custo total de 200. As chamadas com um preço de exercício de 35 estão sendo negociadas em .30. Você compra 2 contratos, cada um contendo 100 opções e recebe um crédito de 60. As chamadas com um preço de exercício 36 estão sendo negociadas em .20. Você compra 2 contratos, cada um contendo 100 opções e recebe um crédito adicional de 40. O custo inicial de 200 para a compra das opções é compensado por 100 por causa da escrita das opções com uma greve mais alta. Neste exemplo, você criou um spread de escada de desafio para um custo de 100. Agora precisamos analisar quais serão os resultados dessa estratégia, dependendo de como o preço da ação da empresa X se move. Potencial de perda de lucro do lucro O spread começará a se mover em direção ao lucro, pois a garantia subjacente (estoque da empresa X neste exemplo) aumenta de preço. O lucro máximo será se o preço da segurança aumentar ao menos a menor greve das opções escritas (35 neste caso), mas não superior ao maior acerto das opções escritas (36 neste caso). Se a segurança subjacente aumentar no preço além desse ponto, a posição começará a reverter e você poderá perder dinheiro se o preço for muito alto. Se o título subjacente não aumentar no preço, ou mesmo em quedas de preço, a perda máxima é o investimento inicial (100). Abaixo, mostramos quais serão os resultados em vários cenários hipotéticos. Estoque da empresa X permanece em 30 por expiração As opções na perna longa estarão no dinheiro e, portanto, expirarão sem valor. Os que estão em ambas as pernas curtas estarão fora do dinheiro e também expirarão sem valor. Portanto, você sofrerá uma perda de seu investimento inicial, 100. O estoque da empresa X aumenta para 33 por expiração As opções na perna longa estarão no dinheiro e valorizarão cerca de 3 cada uma. Você possui um total de 200, o que significa que eles valem 600. As opções em ambas as pernas curtas estarão fora do dinheiro e expirarão sem valor Seu lucro será o 600, menos o seu investimento inicial de 100, para um total de 500 Companhias X aumenta de ações para 35 por expiração As opções na perna longa estarão no dinheiro e valerão cerca de 5 cada uma. Você possui um total de 200, o que significa que valem 1.000. As opções com uma greve de 35 serão no dinheiro e expirarão sem valor. As opções com uma greve de 36 estarão fora do dinheiro e expirarão sem valor. O lucro será de 1.000, menos seu investimento inicial de 100, para um total de 900. Este é o lucro máximo que você pode fazer, e seria o mesmo se o preço do estoque da Empresa X estiver em qualquer lugar entre 35 e 36 no momento De expiração. O estoque da empresa X aumenta para 40 por expiração As opções na perna longa estarão no dinheiro e valorizarão cerca de 10 cada. Sua participação total valerá 2,000 As opções com uma greve de 35 serão no dinheiro, e lhe dará uma responsabilidade de cerca de 5 cada, para um total de 1.000. As opções com um preço de exercício de 36 serão no dinheiro, E lhe dará uma responsabilidade de cerca de 4 cada, para um total de 800 Seu lucro é o valor das opções que possui, menos as suas responsabilidades e seu investimento inicial. Isso lhe daria um total de 100 lucros. Se o preço das ações da Empresa X aumentasse acima de 40, sua posição se tornaria uma perda. Claro, você sempre poderia fechar sua posição cedo se a segurança parecia que ele aumentaria por tanto. Vantagens amp Desvantagens A principal vantagem desta estratégia é que você estabeleça uma posição onde você pode lucrar com uma segurança subindo no preço e reduzir os custos iniciais de assumir essa posição. A estratégia também é flexível, e você pode ajustar as greves para encontrar uma posição que lhe convier. Se isso está reduzindo o valor que você pode perder ou aumentar o valor que você pode fazer. Apesar do fato de que esta é uma das estratégias mais avançadas, não é muito difícil de entender uma vez que você percebe exatamente o que está envolvido. As duas maiores desvantagens são a margem exigida e o fato de que ela pode começar a perder dinheiro se o preço da garantia subjacente for superior ao esperado. O requisito de margem pode ser reduzido através de opções de escrita com uma greve mais alta, mas isso significa que o spread custará mais para colocar. Não há realmente nada que você possa fazer para mudar o fato de que a estratégia perderá dinheiro se o preço da segurança subjacente aumentar drasticamente, embora você sempre possa comprar para fechar as pernas curtas se isso parecer provável e simplesmente deixar-se com uma longa Posição de chamada. Esta estratégia é melhor considerada como uma boa alternativa para a propagação de chamadas de touro se você quiser reduzir seus custos iniciais e está confiante de que a segurança subjacente não se elevará acima de um determinado preço. É considerada uma estratégia complexa, e nós não recomendamos isso para iniciantes, mas isso não envolve os cálculos complicados que algumas outras estratégias fazem. Os lucros potenciais são bastante elevados em comparação com o investimento inicial necessário, então há certamente muito a ser dito para usar esta estratégia. Estratégia da Escada A Estratégia da Escada adquiriu seu nome porque implica a seqüência de compra de um ativo em diferentes valores de preço. Como tal, a estrutura deste processo reassemblea uma escada porque sob certas condições o mercado tende a avançar por incrementos previsíveis em períodos de tempo predefinidos. Essas características implicam que esse preço criará uma formação de escada que inclua uma série de etapas ou níveis designados. A distância entre cada passo tende a ser igual também. Uma estratégia bem sucedida de escada exige que o preço de um ativo deve atingir cada nível predeterminado antes do vencimento. As estratégias de escada fornecem uma série de benefícios para os comerciantes que os utilizam. Eles são normalmente construídos usando o indicador técnico do ponto de pivô que exibe níveis de preços importantes de um recurso e é utilizado para prever seus movimentos futuros. Os pontos de pivô chave são identificados calculando a média de valores de preço importantes, isto é, baixa, alta, aberta e fechada, que foram alcançados durante um período de tempo especificado. Se o mercado tende a trocar em intervalos de tempo subseqüentes acima do ponto de pivô. Então é considerado avançar em uma tendência de alta. Alternativamente, se o preço declinar abaixo deste nível, então, ele será movido em um canal de baixa. Os comerciantes também adotaram a prática de calcular e exibir os principais níveis de suporte e resistência associados às linhas de pivô. Esses três níveis geralmente indicam grandes pontos de reversão em que as principais reversões de preços ocorrem. Por exemplo, o preço geralmente aumenta em níveis de pivô ou de resistência em uma tendência de alta, enquanto ele freqüentemente salta mais alto contra apoios em canais de baixa. Como expoentes das estratégias de escada devem ter conhecimento e experiência significativos no uso da tecnologia pivot, esta ferramenta não é avaliada como adequada para iniciantes. Como exatamente o crescimento da escada ocorre e é um fenômeno confiável sobre o qual basear uma estratégia. As perguntas podem ser facilmente respondidas considerando o exemplo a seguir. Exemplo de Estratégia de escada Enviste que uma estratégia de escada será projetada usando o par de moedas EURUSD que atualmente está postando um valor em 1.3100. Uma série de corretores, como IG Markets e NADEX, determinarão agora, usando algoritmos especificamente projetados para o efeito, uma série de níveis de preços crescentes suportados pelos tempos de caducidade. Por exemplo, os níveis poderiam ser 1.3150, 1.3200 e 1.3250. Os horários de caducidade associados podem ser de 1 hora 2 horas e 3 horas. Eles apresentarão uma série de opções de negociação usando suas plataformas de negociação, juntamente com os índices de pagamento relevantes. Posteriormente, os comerciantes podem então utilizar uma estratégia de escada para ativar uma série de opções binárias s cada vez que um dos níveis exibidos é alcançado. Ao fazê-lo, eles podem mitigar a exposição ao risco ao implementar três negociações em vez de apenas uma. Por exemplo, normalmente você simplesmente executaria um binário CALL usando o EURUSD como seu recurso subjacente com um nível alvo de 1.3250 um tempo de expiração de 3 horas usando um valor apostado de 900. No entanto, esse comércio envolve uma quantidade significativa de risco como as chances De preço atingindo seu alvo são relativamente escassos. Em vez disso, você poderia reduzir significativamente sua exposição ao risco implementando uma estratégia de escada. Para atingir esse objetivo, você precisaria abrir 3 opções binárias CALL usando os níveis e os prazos de validade identificados acima. Esta ação poderia implicar que sua primeira opção poderia ser iniciada imediatamente em 1.3100 com uma expiração de 1 hora de um nível de destino de 1.3150, mas com um depósito de 300. Somente se este comércio for bem-sucedido você ativaria uma segunda posição em 1.3150 níveis alvo em 1.3200 um tempo de expiração aumentou 1 hora e uma aposta de 250. Conseqüentemente, a terceira posição seria iniciada para completar a escada somente se o preço puder atingir 1.3200. As estratégias de escalas são um conceito relativamente novo para o mundo das opções binárias e são consideradas mais adequadas para comerciantes de nível avançado. Isso ocorre porque eles envolvem uma quantidade significativa de análise. No entanto, a perseverança e o compromisso com esta técnica podem gerar resultados e lucros impressionantes. Essencialmente, você precisará analisar as condições de mercado prevalecentes para prever se o preço de um ativo aumentará ou diminuirá. Você deve identificar três níveis de preços suportados pelos tempos de caducidade para formar sua estrutura de escada. Para a sua posição para terminar no dinheiro, o preço deve atingir os três níveis dentro dos prazos designados. Como você pode deduzir, esta tarefa é bastante desafiadora, especialmente para novatos. No entanto, alguns corretores irão fornecer-lhe a opção de selecionar os níveis de preços e os prazos de validade que podem ajudar a minimizar sua exposição ao risco. Por exemplo, você pode optar por reduzir a distância entre seus níveis, o que poderia aumentar as chances de preço atingi-los. No entanto, a sua taxa de pagamento diminuirá de acordo, uma vez que é diretamente proporcional ao tamanho da etapa. A maioria dos comerciantes utiliza uma combinação de análise fundamental e técnica para ajudá-los a identificar os melhores níveis de preços e os horários de caducidade associados. Eles também incorporam conceitos de gerenciamento de dinheiro em seus cálculos para não expor os saldos da conta a níveis excessivos de risco. Muitos especialistas aconselham que a imagem complexa inicial de estratégias de escada diminui significativamente à medida que os comerciantes se tornam mais experientes em seu uso.
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